Estados Unidos y Qatar a la vanguardia del crecimiento del suministro mundial de GNL

 

La nueva oferta, especialmente de Qatar y Estados Unidos, llegará al mercado en 2025-2026.Estados Unidos y Qatar son los favoritos, por una milla, como los exportadores de GNL mejor posicionados para capturar la demanda mundial de capacidad de suministro adicional en las próximas dos décadas.

 

Esa es la estimación de Wood Mackenzie, que ve los abundantes recursos de gas natural de bajo costo en los dos principales exportadores de GNL actuales del mundo como el factor clave para el crecimiento de su capacidad de exportación.

 

Además, Estados Unidos y Qatar también tienen precios competitivos y "asociaciones comerciales astutas", lo que podría asegurarles una cuota de mercado combinada superior al 60% para 2040, dice WoodMac. En la actualidad, los dos gigantes de exportación de GNL ya poseen el 40% del suministro mundial entre ellos. Estados Unidos y Qatar, junto con otros países en desarrollo y exportadores de GNL, deberán centrarse en tres factores clave para estar a la vanguardia de la próxima ola de suministro de GNL, según la consultora energética. Estos son mantener los costos bajo control, trabajar para reducir las emisiones de los proyectos de GNL y apostar a Asia para un crecimiento continuo en la demanda de GNL.

 

Las perspectivas de demanda de GNL son alcistas

 

La perspectiva a largo plazo sobre la demanda mundial de GNL es alcista, según los expertos en gas y GNL de WoodMac, Massimo Di-Odoardo, Giles Farrer y Dulles Wang. Se necesitarán 100 millones de toneladas métricas adicionales por año (mmtpa) de capacidad para satisfacer el crecimiento de la demanda a mediados de la década de 2030. Este es un aumento del 25% en comparación con el suministro mundial actual de GNL y además del suministro que ya ha sido sancionado.

 

Asia será la fuerza impulsora de la demanda a largo plazo, dicen los expertos de WoodMac, a pesar de la actual prisa europea por asegurar GNL para reemplazar el gas ruso, incluso con contratos a largo plazo, que estaban mal vistos en Europa hasta que Rusia invadió Ucrania.

 

"La política de Europa se aleja de los límites de gas al alza para los proveedores de GNL más allá de 2030. A partir de entonces, todo se trata de Asia, ya que las economías en desarrollo de la región se apoyan más en el gas mientras se esfuerzan por alejarse del carbón", dicen los analistas de Wood Mackenzie.

 

A principios de este año, Shell, el mayor comerciante de GNL del mundo, dijo que la demanda significativamente mayor de gas natural licuado en Europa intensificará la competencia con Asia a corto plazo y dominará el comercio de GNL a largo plazo.

 

El nuevo suministro, especialmente de Qatar y Estados Unidos, llegará al mercado en 2025-2026, dijo Shell en una perspectiva alcista sobre el combustible hasta 2040. Alrededor del 80% del nuevo suministro de GNL para 2030 provendrá de esos dos principales exportadores de GNL, señaló Shell.

 

Sin embargo, el supermajor advirtió que otra brecha entre la oferta y la demanda podría avecinarse a fines de la década de 2020 sin nuevas inversiones en oferta adicional.

 

Desafíos de costos y mano de obra para el próximo auge del suministro de GNL

Con el aumento de las tasas de interés y los costos de la cadena de suministro, los desarrolladores de GNL deberán limitar la inflación de costos en el desarrollo y ejecución de proyectos. Los desarrolladores de GNL que logren hacerlo estarán mejor posicionados para capturar la oportunidad de crecimiento de la demanda, dice Wood Mackenzie.

 

Contratar y mantener a los trabajadores y operadores de la construcción para la próxima ola de instalaciones de exportación de GNL de Estados Unidos podría ser un desafío y aumentar los costos de los proyectos, dijo a Reuters Paul Marsden, presidente de la unidad de negocios globales de Energía de uno de los principales contratistas de la industria, Bechtel, a principios de este mes.

 

Los costos laborales y los problemas de programación del trabajo podrían agregar vientos en contra al auge de los proyectos de GNL de Estados Unidos, que ya han enfrentado la inflación de los costos de la cadena de suministro y una mayor competencia para asegurar compradores y financiamiento a largo plazo. A pesar del aumento de la demanda de GNL y la abundancia de gas natural en los Estados Unidos, el próximo auge de exportación de GNL de Estados Unidos podría estancarse a medida que los costos hayan aumentado y el financiamiento se haya vuelto más complicado con las tasas de interés más altas.

 

Sin embargo, incluso en medio de las preocupaciones sobre la inflación de costos, los desarrolladores de proyectos de GNL en los Estados Unidos están listos para aprobar un volumen récord de capacidad de exportación este año.

 

La semana pasada, NextDecade tomó la decisión final de inversión para la primera fase de una nueva instalación de GNL en Texas después de obtener $ 18.4 mil millones en fondos. La primera fase del Rio Grande LNG consistirá en tres trenes de licuefacción, y la Fase 1 ya ha asegurado compromisos de compra a largo plazo de compradores como Shell, Exxon, TotalEnergies, Engie y varias compañías energéticas chinas, así como Galp de Portugal e Itochu Corporation de Japón.

 

La contratación a largo plazo de GNL para los desarrolladores estadounidenses ha visto una oleada de acuerdos en los últimos meses, incluso de compradores en Europa, donde la seguridad energética ha ocupado un lugar central a expensas de las preocupaciones sobre las emisiones de las importaciones de gas natural.

 

Aún así, el GNL bajo en carbono con captura de CO2 probablemente atraerá a más compradores en los próximos años, dicen los analistas.

 

 

Los expertos de WoodMac señalan: "A medida que las preocupaciones sobre la seguridad del suministro se desvanecen, los compradores y los gobiernos se están reenfocando en reducir las emisiones de CO2. La industria debe aprovechar esta oportunidad: la reducción de las emisiones aguas arriba, licuefacción y envío prolongará la demanda de GNL a través de la transición energética".

 

Tanto Rio Grande LNG de NextDecade como la expansión masiva de Qatar, el proyecto de GNL más grande del mundo, cuentan con tecnologías de reducción de emisiones de CO2. El proyecto Rio Grande LNG tendrá un proyecto planificado de captura y secuestro de carbono para llevar GNL con menor intensidad de carbono a los mercados globales.

 

Los enormes planes de expansión de GNL de Qatar también incluyen proyectos de secuestro de CO2. Saad Sherida Al-Kaabi, Ministro de Estado de Asuntos Energéticos y Presidente y CEO de QatarEnergy, dijo la semana pasada que "la intensidad de carbono de GNL de Qatar es probablemente la más baja del mundo".

 

Según Al-Kaabi, "el 40% de todo el nuevo GNL que llegará al mercado para 2029, cuando todos nuestros proyectos estén en funcionamiento, será de QatarEnergy".

 

Por Tsvetana Paraskova para Oilprice.com