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Dos formas de jugar con la crisis energética de 800.000 millones de dólares en Europa

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La crisis energética que afectó a Europa después de que las sanciones occidentales castigaran la invasión rusa de Ucrania le costó al continente cientos de miles de millones de dólares. Ahora, la crisis de Medio Oriente y la guerra hutí en el Mar Rojo podrían amenazar el futuro suministro de energía. 
Si bien el cambio climático sigue siendo una prioridad en la agenda, el nombre inmediato del juego es “seguridad energética”, y eso ha abierto enormes oportunidades para los inversores de ambos lados de la división. En el punto álgido del conflicto entre Rusia y Ucrania, los países europeos incluso se vieron obligados a  volver a  quemar carbón. Si bien esa cifra ha disminuido desde entonces, con el cambio climático volviendo a ocupar un lugar prioritario en la agenda, el gas natural ha recuperado su estatus como el único puente viable hacia una transición energética verde.
A principios de febrero, Alemania destinó  16.000 millones de dólares  a la construcción de cuatro centrales eléctricas de gas natural para complementar una iniciativa de expansión de las energías renovables. Y Austria ha realizado recientemente su mayor descubrimiento de gas natural en cuatro décadas, suficiente para aumentar su producción nacional en un 50%.
 
Mientras tanto, Alemania (la economía más grande de la UE) ha estado creando una nueva dependencia del GNL estadounidense. De hecho, según McKinsey, “Europa ha llegado a dar forma a los mercados globales de gas, y los precios de los centros europeos fijan los precios spot globales del GNL”.
 
Esa falsa sensación de seguridad también se ve amenazada por la reciente pausa de la administración Biden en nuevos proyectos de GNL.
 
Pero una cosa está clara: el gas natural vuelve a estar de moda en Europa y las fuentes nacionales, combinadas con energías renovables, son la única respuesta verdadera a la seguridad energética.
 
El verano pasado, los legisladores de la UE votaron a favor de incluir el gas natural y la energía nuclear en la lista de actividades sostenibles en línea con su lucha contra el cambio climático y su objetivo de alcanzar la neutralidad climática para 2050.  
 
Todo esto convierte a Europa en uno de los mejores y más interesantes lugares para nuevas oportunidades energéticas, y eso significa enormes oportunidades para que las empresas entren y desarrollen yacimientos de gas que fueron pasados ​​por alto por las grandes empresas, que se han dedicado a perseguir cosas más grandes en alta mar. fronteras. 
 
A continuación se muestran dos empresas bien posicionadas para aprovechar el nuevo entorno de seguridad energética en Europa: 
 
#1 TotalEnergies (BOLSA DE NUEVA YORK:TTE)
 
La francesa TotalEnergies (TTE) se perfila como un gran ganador en el campo de juego Europa-GNL. En una empresa conjunta, TTE se asocia con QatarEnergy en los gigantescos proyectos North Field East y North Field South de Qatar. El otoño pasado, la empresa conjunta cerró  dos acuerdos a largo plazo (27 años) para entregar GNL a Francia a partir de 2026. TTE tiene una participación del 6,25% en el proyecto de expansión de GNL North Field East y una participación del 9,375% en North Field South. proyecto. 
 
Los acuerdos de esta magnitud suelen estar reservados para compradores asiáticos, por lo que un acuerdo de 27 años para Europa es un hito para TTE en Europa, donde la empresa ahora puede blandir su estatus como un importante contribuyente a la seguridad energética de Francia. Dado que el gas ruso canalizado anteriormente representaba casi el 40% de la cuota de mercado de gas de Europa antes de la guerra, las importaciones alternativas de GNL han aumentado rápidamente para llenar los vacíos. La competencia está creciendo, y una vez que la recuperación china cobre más fuerza, esa competencia crecerá aún más, lo que podría sacar a Europa del mercado. 
 
Desde nuevos y emocionantes proyectos costa afuera desde Namibia hasta Surinam, TTE está forjando nuevos caminos hacia el crecimiento upstream, registrando una ganancia neta récord de $36,2 mil millones de dólares en 2022. Esto representó una duplicación de las ganancias con respecto al año anterior, en parte debido a los mayores precios del petróleo y el gas después de La invasión rusa de Ucrania. 
 
Ese beneficio récord ha continuado.
 
A principios de este mes, TTE informó su mayor beneficio de la historia para 2023, respaldado por el desempeño del GNL y sus divisiones de electricidad, que ayudaron a impulsar el beneficio neto a 21.400 millones de dólares, o un 4% más que en 2022. Todo eso coloca a TTE por delante de sus pares gigantes. incluidas Exxon, BP y Shell.
 
El gigante francés está siguiendo una estrategia más singular en términos de alcanzar emisiones netas cero para 2050. En lugar de simplemente desinvertir en activos de combustibles fósiles (aunque se está deshaciendo de sus arenas bituminosas canadienses), está "ampliando la propiedad de energía renovable y activos con bajas emisiones de carbono". ” y “espera duplicar con creces su capacidad bruta de generación renovable para 2025”. Está cubriendo la demanda desde todos los ángulos, señaló Aristotle Capital Global Equity Strategy en una  carta de inversión reciente .   
 
De cara al futuro, el  enfoque de crecimiento upstream  estará impulsado por la apuesta de TTE por el petróleo y el gas para aumentar las ganancias, además del éxito de la exploración, nuevos proyectos petroleros y una expansión de su cartera de GNL. La exploración costa afuera de Surinam podría generar una inversión de $9 mil millones, y los observadores están observando de cerca su nuevo descubrimiento de petróleo Venus frente a la costa de Namibia.
 
#2 Energía MCF ( TSXV:MCF ;  OTC:MCFNF )
 
MCF Energy, de pequeña capitalización, respaldada por el veterano explorador y productor Ford Nicholson, está convencida de que ésta es la atmósfera adecuada para fomentar la seguridad energética europea a través de la producción nacional de gas natural. 
 
Alemania y Austria son lugares clave para esto, y MCF está aprovechando cinco prospectos clave, varios de los cuales han tenido pozos que han producido o son capaces de producir gas a partir de tres descubrimientos anteriores. 
 
MCF Energy es la primera nueva empresa pública que consolida importantes proyectos de exploración en Europa, y es la primera desde que Rusia invadió Ucrania en ofrecer a los inversores la oportunidad de ayudar a construir recursos nacionales de gas natural en Alemania y Austria. 
 
La empresa tiene como objetivo la exploración y producción de gas natural a gran escala aquí, con dos perforaciones en los próximos meses, la primera de las cuales ya comenzó en Austria, en el prospecto Welchau, cerca de los Alpes austríacos. Ubicada estratégicamente a sólo 18 kilómetros de un oleoducto, Welchau se encuentra junto a un pozo ascendente de un descubrimiento que anteriormente cruzó al menos una columna de gas de 400 metros. Según MCF, aquí se dan todos los elementos para un descubrimiento significativo. 
 
La dirección de MCF ha indicado su intención de trasladar su broca después del pozo de Welchau en cuestión de semanas desde Austria a Alemania, en el prospecto Lech, donde volverá a entrar en un pozo previamente perforado por Mobil (ahora Exxon) en el ' Años 80, con gas y petróleo probados.
 
Gracias a  la adquisición del 100% de la alemana Genexco  el año pasado, MCF Energy ahora está lista para explorar algunos recursos energéticos internos muy necesarios para Alemania.
 
La segunda perforación de MCF, prevista para marzo, se realizará en Baviera, donde se encuentran las concesiones de la empresa en Lech y East Lech, que cubren 10 kilómetros cuadrados y 100 kilómetros cuadrados, respectivamente. Lech  cuenta con tres pozos perforados anteriormente y dos descubrimientos . Junto a esto, Lech East, en el suroeste de Baviera, es una concesión a gran escala que cubre ~100 kilómetros cuadrados, con una importante sísmica 3D e IA que muestran más potencial antes del programa de exploración planificado por MCF Energy de 4,6 millones de euros. 
 
En Lech, MCF volverá a entrar en el antiguo pozo Kinsau #1 de Mobil, adaptando nueva tecnología de perforación y eventualmente pozos horizontales para estimular los hidrocarburos que ya se sabe que existen. Mobil estableció tasas de producción de más de 24 MMCF por día de gas natural con condensado asociado del Kinsau #1 en los años 80. Mobil estaba explorando en busca de petróleo, por lo que nunca desarrolló el descubrimiento de gas. El segundo pozo perforado por Mobil encontró petróleo en una zona más profunda que producía aproximadamente 180 BOPD con gas asociado pero con precios bajos del petróleo y que tampoco se explotó. 
 
Este pozo, al ser un reingreso de un pozo probado previamente perforado, podría traducirse en un rápido flujo de efectivo para MCF Energy, y un impacto podría estallar en múltiples zonas de desarrollo para cada pozo.
 
Aproximadamente una semana después de un simulacro de 40 días en Austria y a solo varios meses de su primer simulacro en los recursos probados de Alemania, MCF Energy está convencida de que está en camino de lograr un éxito que podría darle a Alemania una solución interna parcial a sus actuales problemas de seguridad energética.
 
Bonificación: 10 empresas más que buscan capitalizar el mercado alcista de la energía
 
Halliburton Company (NYSE:HAL) , una de las empresas de servicios petroleros más grandes del mundo, ofrece una amplia gama de servicios y productos para la industria upstream del petróleo y el gas. La presencia de Halliburton en Europa , a través de sus operaciones y soluciones tecnológicas, respalda las actividades de exploración y producción de petróleo y gas de la región, enfatizando la eficiencia, la innovación y las menores emisiones de carbono.
 
El enfoque de la compañía en el desarrollo de soluciones tecnológicas sostenibles, como la fracturación hidráulica y las tecnologías de producción de gas de esquisto, se alinea con el creciente énfasis de Europa en la responsabilidad ambiental y la seguridad energética, lo que convierte a Halliburton en un contribuyente clave al sector energético del continente y en una propuesta atractiva para los inversores centrados en la tecnología. avance en los servicios energéticos.
 
Halliburton continúa expandiendo su huella digital y tecnológica, aprovechando big data, inteligencia artificial y aprendizaje automático para optimizar los procesos de perforación y producción. Esta transformación digital permite a Halliburton ofrecer servicios más precisos y eficientes, reduciendo el impacto ambiental de las actividades de perforación.
 
Schlumberger Limited (NYSE:SLB), el proveedor líder mundial de tecnología y servicios para la industria del petróleo y el gas, desempeña un papel fundamental en el sector energético de Europa a través de su amplia cartera de tecnologías innovadoras de petróleo y gas  para la caracterización, perforación, producción y caracterización de yacimientos. y procesamiento. El compromiso de Schlumberger con la innovación y la eficiencia impulsa sus operaciones en toda Europa, donde la empresa ayuda a maximizar la recuperación, reducir los costos y mejorar el desempeño ambiental de las operaciones de petróleo y gas.
 
Con un fuerte énfasis en la investigación y el desarrollo, Schlumberger está a la vanguardia de la transición energética, ofreciendo soluciones que mejoran la sostenibilidad y la productividad de la industria europea del petróleo y el gas, presentando a los inversores oportunidades en una empresa que está dando forma al futuro de la energía a través de tecnología.
 
Enbridge Inc. (NYSE:ENB) se erige como un titán en el sector energético de América del Norte, en particular extendiendo sus operaciones a Europa a través de inversiones en  proyectos de energía eólica marina  e infraestructura de transporte de energía. Reconocida por operar el sistema de transporte de petróleo crudo y líquidos más largo del mundo, el compromiso de Enbridge con la innovación y la sostenibilidad se refleja en su importante incursión en la energía renovable, particularmente en el floreciente mercado eólico marino del norte de Europa.
 
La diversificación estratégica de la compañía hacia energías renovables, junto con sus operaciones tradicionales de petróleo y gas, demuestra un enfoque equilibrado para la producción de energía, enfatizando la eficiencia, la seguridad y la gestión ambiental. La excelencia operativa de Enbridge y su estrategia de inversión con visión de futuro subrayan su posición como líder en la transición energética global, lo que la convierte en una opción convincente para los inversores que buscan carteras de energía resilientes y sostenibles con huella en Europa.
 
Enbridge también es pionera en esfuerzos en el dominio de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS), con el objetivo de mitigar aún más el impacto ambiental de los sistemas energéticos en todo el mundo, incluida Europa. Esta iniciativa es parte de la estrategia más amplia de Enbridge para liderar la energía sostenible mediante la disminución de las emisiones de gases de efecto invernadero y la mejora de la transición a la energía verde.
 
Golar LNG Limited (NASDAQ:GLNG) es un  pionero en la industria del gas natural licuado (GNL) , con un modelo de negocio diversificado que abarca el transporte de GNL, la licuefacción flotante de GNL y las unidades flotantes de regasificación de almacenamiento. El enfoque innovador de Golar hacia las soluciones de GNL, en particular su tecnología pionera de GNL flotante, lo posiciona estratégicamente dentro del panorama energético en evolución de Europa, donde el GNL juega un papel fundamental en la diversificación de las fuentes de energía y la mejora de la seguridad energética.
 
El compromiso de la compañía de desbloquear nuevos mercados para el gas natural en todo el mundo se alinea con los objetivos de transición energética de Europa, ofreciendo a los inversores un punto de vista único en el dinámico sector del GNL que une el suministro de energía tradicional con la demanda de energía futura.
 
La participación de Golar en proyectos destinados a reducir la huella de carbono del transporte de GNL muestra su compromiso con la sostenibilidad ambiental. Este enfoque en prácticas de transporte marítimo más limpias es particularmente relevante en Europa, donde las estrictas regulaciones ambientales están estableciendo nuevos estándares para las operaciones marítimas, posicionando a Golar como una inversión con visión de futuro en la transición hacia una logística de energía más limpia.
 
Transocean Ltd (NYSE:RIG) es un líder mundial en perforación marina y ofrece servicios cruciales para la exploración y extracción de petróleo y gas natural bajo la superficie del océano. Con una flota especializada en  perforación en aguas profundas y en entornos hostiles , la destreza tecnológica y la experiencia operativa de Transocean permiten el acceso a algunas de las áreas más desafiantes y ricas en recursos del mundo, incluida la región europea del Mar del Norte, un área crítica para la producción de petróleo y gas con estrictas normas ambientales y estándares de seguridad.
 
Transocean está mejorando sus capacidades tecnológicas para abordar las necesidades emergentes de la industria de perforación marina, con inversiones en buques de perforación de próxima generación que ofrecen mayor eficiencia y menor impacto ambiental. Estos avances son cruciales para mantener la competitividad en el sector de perforación mar adentro de Europa, caracterizado por una infraestructura obsoleta y presiones regulatorias cada vez mayores.
 
El énfasis de Transocean en tecnología de punta y operaciones sustentables refleja su adaptabilidad y compromiso de liderar la industria de la perforación marina hacia una era más sustentable.
 
Imperial Oil Limited (TSX:  IMO ) es una empresa petrolera canadiense que opera en toda la cadena de valor del petróleo y el gas. Como una de las compañías petroleras integradas más grandes de Canadá, opera una gran cantidad de activos, incluidos proyectos de arenas bituminosas en Alberta, operaciones convencionales de petróleo y gas y una red de estaciones minoristas de combustible. Para el cuarto trimestre de 2023, la compañía anunció una disminución de sus ganancias debido a los menores precios del crudo, pero superó las previsiones de los analistas con niveles de producción récord en su mina de arenas bituminosas Kearl.
 
La firma con sede en Calgary también aumentó su dividendo trimestral en un 20%, enfatizando su compromiso con la rentabilidad para los accionistas. A pesar de los menores rendimientos del cuarto trimestre, las ganancias y el flujo de caja estuvieron por encima de las previsiones de muchos analistas. De cara al futuro, Imperial Oil inició la inyección de vapor asistida por solventes en su proyecto térmico de arenas bituminosas de Grand Rapids, anticipando un aumento en la producción. Grand Rapids marca el proyecto térmico asistido por solventes inaugural de la industria, que reduce las emisiones de carbono hasta en un 40% en comparación con los métodos de vapor estándar.
 
Con la acción de fusiones y adquisiciones pasando de los sectores upstream a midstream y downstream, Pembina Pipeline Corp. (TSX:PPL) ha llamado la atención del dinero inteligente. Pembina gestiona oleoductos convencionales y de arenas bituminosas, almacenamiento de petróleo y recolección y procesamiento de gas natural. Ofrece infraestructura para gas natural, condensado y líquidos de gas natural (NGL), incluido el almacenamiento en cavernas, junto con instalaciones de terminales ferroviarias y de tuberías. El precio de las acciones de Pembina iba a la zaga del mercado a finales de 2023, pero de todos modos las ganancias fueron buenas.
 
Con 1,21 dólares canadienses, frente al nivel de 39 centavos canadienses del trimestre del año anterior, la empresa mostró resiliencia en el último trimestre de 2023. El rendimiento superior fue sólido en las diferentes unidades de negocio de la empresa. La semana pasada, Pembina dijo que retrasaría la decisión sobre el proyecto Cedar LNG hasta mediados de 2024. La instalación, destinada a enviar GNL a los mercados asiáticos, sería propiedad de la Nación Haisla, lo que la convertiría en la empresa de infraestructura de propiedad indígena más extensa del país.
 
Arc Resources Ltd. (TSX:ARX) es un actor líder en el sector energético canadiense, muy conocido por sus extensas operaciones en algunos de los yacimientos de gas natural y petróleo más prolíficos del país. Arc Resources ha demostrado un fuerte compromiso con la gestión ambiental, con el objetivo de reducir su huella de carbono a través de prácticas y tecnologías innovadoras. Este enfoque se alinea con las tendencias energéticas globales hacia la sostenibilidad, lo que convierte a Arc en una propuesta atractiva para los inversores interesados ​​en empresas que lideran la producción de energía responsable.
 
Además, Arc Resources participa activamente en iniciativas de desarrollo y participación comunitaria, enfatizando la importancia de construir comunidades fuertes y sostenibles alrededor de sus operaciones. Este enfoque holístico de los negocios subraya el papel de Arc no sólo como productor de energía sino también como ciudadano corporativo responsable.
 
Tourmaline Oil Corp. (TSX:TOU), el mayor productor de gas natural de Canadá, ha ampliado constantemente sus operaciones mediante adquisiciones estratégicas y exploración, haciendo hincapié en la eficiencia y la rentabilidad. El compromiso de Tourmaline con la sostenibilidad es evidente en sus esfuerzos por minimizar el impacto ambiental e invertir en tecnologías de conservación del agua, alineándose con el cambio más amplio de la industria hacia prácticas de producción de energía más sostenibles.
 
Las adquisiciones estratégicas de Tourmaline no solo han ampliado su huella operativa sino que también han mejorado su resiliencia y eficiencia operativa, estableciendo un punto de referencia en el sector para el crecimiento sostenible. El enfoque de la compañía en operaciones de bajo costo y gestión ambiental la posiciona favorablemente a los ojos de los inversores que buscan oportunidades de inversión sostenible en el sector energético.
 
Precision Drilling Corporation (TSX:PD) se destaca como un proveedor líder de servicios de perforación y terminación, con un notable énfasis en servicios de alto rendimiento y alto valor que satisfacen las necesidades cambiantes de la industria mundial del petróleo y el gas natural. La inversión de Precision en tecnología de perforación de última generación demuestra su compromiso con la eficiencia operativa y la seguridad, alineándose con el enfoque de la industria en reducir el impacto ambiental y mejorar la seguridad de los trabajadores.
 
Las iniciativas de Precision Drilling hacia la sostenibilidad incluyen la reducción de emisiones de sus operaciones y la implementación de sistemas avanzados para la eficiencia energética. Estos esfuerzos reflejan el reconocimiento de la empresa del papel fundamental que desempeña la gestión ambiental para asegurar el éxito y la aceptación a largo plazo en un mercado cada vez más consciente del medio ambiente.
 
Por Jose Owens para Oilprice.com