updated 11:06 AM, Jul 5, 2020 America/Bogota
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Dentro del escándalo de comercio de petróleo de $ 3 mil millones de Singapur

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La ubicación geográfica de Singapur lo convierte en un punto caliente para el comercio físico de petróleo. 
 
Hin Leong Trading acaba de ser nombrado en un gran escándalo de comercio de petróleo de $ 3 mil millones.
 
La revelación del alcance de la malversación corporativa ha sacudido la bulliciosa comunidad comercial de Singapur.
 
Singapur AsiaEn abril,  Reuters informó  que la legendaria empresa de comercio de petróleo de Singapur, Hin Leong Trading (Pte) Ltd, había sido atrapada con la mano en el tarro de galletas: uno de los nombres más importantes en el mundo del comercio físico de petróleo había cocinado sistemáticamente sus libros en una apuesta por ocultar pérdidas de futuros por US $ 800 millones a lo largo de los años. Pero ahora ha salido a la luz el alcance total de la irregularidad financiera después de que se descubrió que la empresa había forjado durante años sus registros para ocultar agujeros masivos en los libros de sus comerciantes por valor de miles de millones de dólares. El Wall Street Journal ha informado  que dicha firma utilizó falsificaciones "rutinarias y generalizadas" para inflar sus activos en más de $ 3 mil millones.
 
Hin Leong Trading (Pte) Ltd es una firma estrechamente propiedad del fundador multimillonario Lim Oon Kuin.
 
Escándalos comerciales de Singapur
 
Una investigación de dos meses realizada por administradores independientes designados por el tribunal reveló una contabilidad complicada que permitió a la empresa en dificultades exagerar sus activos durante años. Los investigadores descubrieron que los verdaderos activos de Hin Leong ascendían a solo $ 257 millones, o solo el 7% de los $ 3.5 mil millones que tiene en pasivos, principalmente para préstamos de bancos, incluido HSBC Holdings PLC.
 
Hin Leong registró una ganancia neta de $ 78 millones contra el pasivo total y el patrimonio de $ 4.56 mil millones para el período que finalizó el 31 de octubre. Sin embargo, las investigaciones revelaron que los pasivos totales de la empresa ascendieron a $ 4.05 mil millones, mientras que los activos fueron solo $ 714 millones, dejando un agujero de $ 3.34 mil millones
 
Según una declaración jurada del hijo del fundador, Lim Chee Meng, Hin Leong también vendió en secreto algunos de los millones de barriles de productos refinados que había prometido como garantía para garantizar los préstamos. Esto dio lugar a un déficit significativo entre los inventarios comprometidos con sus prestamistas y lo que realmente tenía, lo que podría significar enormes pérdidas para los bancos. Curiosamente, Deloitte & Touche LLP, la firma que auditó las cuentas de Hin Leong para el período que finalizó el 31 de octubre de 2019, no logró señalar estas anomalías.
 
La revelación del alcance de la malversación corporativa por parte de la firma gigante ha sacudido la bulliciosa comunidad comercial de Singapur. 
 
Pero es solo uno de una serie de escándalos que han surgido recientemente en una sucesión cercana de la ciudad-estado, amenazando así sus ambiciones de convertirse en un centro regional y global de comercio de productos básicos.
 
Explosiones similares de Agritrade International y  ZenRock Commodities Trading  han llevado a preguntas sobre la eficacia del marco regulatorio del país y su supervisión de las casas comerciales. HSBC ha acusado a ZenRock de participar en prácticas deshonestas que dejaron a la firma debiendo más de $ 600 millones a los acreedores.
 
Los críticos ahora dicen que el monitoreo y la aplicación de muchas de las numerosas empresas comerciales privadas del país en el sector energético son demasiado débiles. Se considera que las autoridades de Singapur son reacias a introducir una supervisión rigurosa debido a su deseo primordial de ser visto como un destino favorable para los negocios.
 
La ubicación de Singapur, que se extiende a lo largo de rutas de envío vitales que conectan a China con los mercados mundiales, ha ayudado a transformarla en un importante centro de comercio de productos básicos que compite directamente con los gigantes tradicionales, incluidos Londres, Houston y Ginebra. La mayoría de las casas de comercio de petróleo del mundo, incluidas Vitol Trafigura, Glencore y Mercuria, tienen oficinas en Singapur donde se codean con empresas comerciales de gigantes petroleros, incluidos Shell y BP, en mercados como el abastecimiento de combustible o el combustible marino.
 
Para ser justos, las explosiones de los productos básicos no son exclusivas de Singapur, con la reciente crisis de deuda en  Phoenix Commodities , con sede en Dubai , otro caso de alto perfil donde los comerciantes de petróleo han tratado de ofuscar el alcance de sus pérdidas. 
 
De hecho, estos son un reflejo de lo agitados que se han vuelto los mercados petroleros en los últimos tiempos. 
 
En abril, informamos cómo los inversores petroleros chinos perdieron $ 1B después de que los precios del petróleo se volvieron negativos. Bloomberg  también informó que hordas de comerciantes de petróleo perdieron $ 109 millones colectivos después de que Interactive Brokers no reconoció los precios negativos del petróleo en un caso que recuerda inquietantemente  el error Y2K  de hace dos décadas.
 
Aprovechándose del caos
 
No todo es pesimismo, por supuesto. 
 
Las empresas comerciales inteligentes realmente han estado acuñando miles de millones gracias a la volatilidad altísima en los mercados petroleros.
 
La unidad de comercio de materias primas de Goldman Sachs  generó más de $ 1B en ingresos  hasta mayo, ya que las apuestas de sus operadores sobre la caída del precio del petróleo dieron sus frutos. La mayor parte del asesinato fue realizado por solo dos comerciantes de petróleo, Anthony Dewell y Qin Xiao, quienes predijeron correctamente el colapso y colocaron sus escritorios en consecuencia.
 
El año pasado fue  un año récord para la mayoría de los comerciantes de petróleo  gracias a la mayor volatilidad; Este año parece ser más mixto ya que los mercados petroleros entraron en territorio desconocido.
 
Por Alex Kimani para Oil